２０２１年９月８日（水） 「米長期金利一時１．３８％台へと上昇」

ひと目で分かる昨晩の動き

• ドル円は朝方に１１０円台に乗せ、１１０円３２銭まで上昇。米長期金利が一時１．３８％台まで上昇したことを手掛かりにドル高が進む。
• ユーロドルも水準を切下げ反落。１．１８３８まで売られ、独ＺＥＷ景況感指数が軟調だったことも売り材料に。
• 株式市場ではダウが大きく売られ続落。一方ナスダックはアップルなど大型ハイテク株が買われ小幅ながら４日連続で最高値を更新。
• 債券は反落。米景気がピークだとの見方が再び強まり、債券が売られた。長期金利は一時１．３８％台まで上昇。
• ドルが買われたことで金は大きく反落。原油も売られる。

本日の注目イベント

• 日　４−６月ＧＤＰ（改定値）
• 日　７月貿易収支
• 日　７月国際収支
• 日　８月景気ウオッチャー調査
• 米　ベージュブック(地区連銀経済報告）
• 米　７月消費者信用残高
• 加　カナダ中銀政策金利発表
• 米　ウィリアムズ・ＮＹ連銀総裁講演（オンライン）
• 米　カプラン・ダラス連銀総裁、タウンホール会議開催（オンライン）

本日のコメント

連休明けのＮＹではドル円が朝方に１１０円台を回復し、１１０円３２銭までドルが買われる場面がありました。１１０円台に入ると、最後は結局押し戻される展開がかなり長く続いていますが、今回はドルの水準がこれまででも「高い」方です。直近では９月２日は１１０円０９銭、８月３０日は１１０円２６銭、８月２６日は１１０円２２銭を高値に反落しており、その意味では昨日はドルの高値を若干ですが「切り上げた」ことになります。米景気のピークアウト論が再び蒸し返され、ダウは２６９ドル安。債券も売られ金利が上昇したことでドルが全般的に買われています。新型コロナウイルスのデルタ株の感染拡大が米経済再開を妨げるとの懸念が広がっており、７−９月期の見通しが既に引き下げられ、成長は鈍化傾向を見せ始めています。ブルームバーグは、「今後数週間はかなり波乱含みの展開になるだろう。デルタ変異株を巡る懸念だけが理由ではない。財政刺激策の縮小や議会の政策、一部のセクターでの全般的な回復減速も要因だ」といった、エコノミストのコメントを引用していました。

中米エルサルバドルは７日、世界で初めて仮想通貨（ビットコイン）を法定通貨として認定しましたが、多難なスタートとなりました。ＮＹ時間７日の取り引きでは、１時間に１０％余り下落する展開となり、ビットコインの価格は４万３０５０ドルまで売り込まれました。エルサルバドルのブケレ大統領はこのプロジェクトに利用される公式の電子財布「ＣＨＩＶＯ（チボ）」について、技術的問題でアクセスを一時停止したと発表したことが重荷となり大きく下落しました。同国中銀総裁は「ビットコインはボラティリティーが高すぎる」と懸念を表明していた中での船出で、今後世界の国々の中でも同国のようにビットコインを法定通貨とする国は現れないだろうとのコメントを残しています。ビッコインは４月２１日に過去最高値である６万４８６９ドルを記録しましたが、その後急落し、２カ月後の６月２２日には３万ドルを割り込み、２万８８２４ドルまで売られました。この間の下落率は５５．５％と強烈です。その後再び上昇に転じ前日には５万３０００ドル近くまで反発すると、「６万ドルも視野に入って来た」とのコメントも出る状況でしたが、今回の急落に見舞われています。なるほど、ボラティリティーが高すぎると受け止めざるを得ません。ブロックチェーンなど優れたシステムもあり、今後伸びる可能性はあると思いますが、ボラティリティーの高さを考えると投資対象には不向きかと思います。

今朝７時台のドル円は１１０円３０銭前後で推移しています。再び１０９円台に押し戻されるのか注視していますが、２１−２２日のＦＯＭＣまでは「一進一退」の展開が続くとみています。次期首相に誰がなるのかは為替には余り材料になりませんが、株式市場は多いに関心を持って注目しているようです。岸田氏と河野氏の一騎討といった様相になりそうですが、「一寸先は闇」なのが政治の世界。まだまだ紆余曲折はありそうです。日本株の急騰が多少円売りに組している部分もあり、東京時間でのドル円は底堅いと予想しています。ということで、本日は１０９円９０銭〜１１０円６０銭といったところでしょうか。

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