２０２１年１０月７日（木） 「米９月のＡＤＰ予想を上回る」

ひと目で分かる昨晩の動き

• ドル円はアジア時間に１１１円７９銭前後まで上昇したものの続かず、ＮＹでは上値の重い展開となる。株価の下落もあり１１１円２０銭まで売られる場面も。
• ユーロドルは続落し、２０２０年７月２０日以来となる１．１５３３までユーロ安が進行。
• 株式は日中マイナス圏で推移したものの、マコネル上院院内総務が債務上限引き上げで合意するとの報道を受け急伸。３指数ともプラス圏に戻して取引を終える。
• 債券は３日ぶりに小幅に反発。長期金利はほぼ横ばいの１．５２％台で推移。
• 金は反発し、原油は大幅に反落。

本日の注目イベント

• 日　８月景気先行指数（ＣＩ）（速報値）
• 日　１０月日銀地域経済報告(さくらリポート）
• 中　中国９月外貨準備高
• 独　独８月鉱工業生産
• 欧　ＥＣＢ議事要旨(９月会合）
• 米　新規失業保険申請件数
• 米　８月消費者信用残高
• 米　メスター・クリーブランド連銀総裁、パネル討論に参加

本日のコメント

明日は９月の雇用統計が発表されますが、その前哨戦とも言えるＡＤＰ雇用者数は事前予想の「４３万人」を上回る「５６．８万人」の増加でした。７月、８月分はともに予想を大きく下回る結果に驚かされましたが、今回は６月以来の高水準でした。ただ、７月分はさらに下方修正されています。今回の雇用者数の増加は、９月６日に連邦政府による失業保険の上乗せ措置が終了したことで、企業の人材確保がそれまでより進んだとみられます。内訳では、サービス部門で４６万６０００人増加し、娯楽・ホスピタリティ分野で２６万６０００人増えたことが寄与しており、前日に発表されたＩＳＭ非製造業景況指数の結果と整合するものです。明日の雇用統計でも５０万人の増加が予想され、８月の２３．５万人から大幅な増加が見込まれています。仮に予想通りであるか、予想を上回るようであれば、市場はポジティブな反応を見せると予想されます。

債務上限問題を巡る混乱が続いている米議会で、マコネル共和党上院院内総務は民主党に対し、１１月末までの債務上限引き上げで合意する案を明らかにしました。これにより米国が直ちにデフォルトに陥るリスクは後退しています。ただブルームバーグは、「マコネル氏の提案で合意すれば、債務上限問題を巡る民主・共和両党の対立は一旦落ち着くものの、根本的な解決に至るわけではなく、１２月になるまで財務省がやりくりするのに十分な額だけを引き上げることになるだけだ」と伝えています。この件に関して、民主党のウォーレン上院議員は、マコネル氏は民主党に「屈服」したと指摘し、短期引き上げでの合意がまとまれば民主党の勝利だと述べています。

米国と中国との間で緊張が高まるなか、サリバン米大統領補佐官（国家安全保障問題担当）と中国の外交を統括する楊潔チ共産党政治局員は６日、スイスのチューリッヒで会談し、両国関係のほか、利益を共有する国際的および地域的な問題を巡り意見交換しました。その結果、バイデン大統領と習近平国家主席が年内にオンラインで会談する計画であることが発表されています。これまでにもバイデン大統領は中国側に会談の申し入れを行ったことがありましたが、断られており、実現すれば初の米中首脳会談となります。中国は、オーストラリア、英国、米国の軍事同盟（ＡＵＫＡＳ）に不快感を示すとともに、台湾の航空識別圏への進入を繰り返し、台湾海峡でも偶発的な武力衝突の危険性が高まっています。アジア、太平洋地域にとっても、米中首脳会談の早期実現が待たれます。

中国の不動産開発大手の花様年控股集団（ファンタジア・ホールディングス・グループ）が、４日が期限だった社債２億５７０万ドル（約２３０億円）相当を償還できなかったことを受け、５日に同社を「一部デフォルト」に格下げる動きが相次ぎましたが、投資家は１０月１５日に注目しているとブルームバーグは報じています。同日には他の大手不動産開発会社のドル建て債２億２９００万ドル相当の償還が控えており、すでにフィッチ・レーティングは同社の格付けを「ＣＣＣ」（トリプルＣ）に１段階引き下げています。１１月にも同じように他の不動産開発会社のドル建て社債の償還が来ますが、まずは１０月１５日がヤマ場になるといった見方が強まっているようです。

本日のドル円は１１１円〜１１１円８０銭程度を予想します。

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