２０２４年９月４日（水） 「ＮＹ市場、９月はドル安・株安で始まる」

ひと目で分かる昨晩の動き

• 前日１４７円台まで買われたドル円は１４５円台まで押し戻される。東京時間でも上値が重かったが、ＮＹでは株価が大きく下げたことや、米金利の低下に１４５円１６銭まで下落。
• ユーロドルはドル安にも拘わらず買われず、上値は１．１０７０止まり。
• 株式市場では３指数が大幅安。エヌビディアを中心とする半導体株が大きく売られ、ナスダックは３．２％を超える下げに。
• 債券は買われ、長期金利は３．８３％台に低下。
• 金と原油は続落。原油はリビアの生産再開の合意が近いとの見方から３ドルを超える下落。

本日の注目イベント

• 豪　豪４−６月期ＧＤＰ
• 中　８月財新サービス業ＰＭＩ
• 独　独８月サービス業ＰＭＩ（改定値）
• 欧　ユーロ圏７月卸売物価指数
• 欧　ユーロ圏８月総合ＰＭＩ（改定値）
• 欧　ユーロ圏８月サービス業ＰＭＩ（改定値）
• 米　７月貿易収支
• 米　７月雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）求人件数
• 米　７月製造業受注
• 米　８月自動車販売台数
• 米　ベージュブック(地区連銀経済報告）
• 加　カナダ７月貿易収支
• 加　カナダ中銀政策金利発表

本日のコメント

前日１４７円台に乗せたドル円でしたが、昨日のＮＹでは高値からほぼ２円も円高方向に振れています。もっとも、ドル円は昨日の東京時間から上値を切り下げ売られ易い地合いでした。「今後も物価上昇が続くようなら、利上げを行う方針に変わりはない」といった植田総裁のタカ派姿勢は、先の国会での状況説明でもありましが、これが資料として昨日の「経済財政諮問会議」に提出されたことで、改めて日銀の利上げ姿勢が意識されドルがジリ安となる展開でした。

そしてＮＹでは「８月のＩＳＭ製造業景況指数」が「４７．２」と、５カ月連続で節目の「５０」を割り込んだことで、ＦＲＢの大幅利下げ観測が連想され米金利が低下。ドル円は１４５円１６銭まで売られました。大幅利下げ観測は、本来なら債券と株が買われ、金利低下に伴いドルが売られる流れになる傾向がありますが、昨日は買われるはずの株価も大きく下げ、これが「リスクオフ」となり円が買われた側面も大きかったようです。半導体株が激しく売られ、代表格の「エヌビディア」は９．５％も下落し、この日だけで２７８９億ドル（約４０兆５４６０億円）が吹き飛んだと報じられています。米１銘柄として、過去最大となるそうです。日経先物も大きく下げており、東京時間で日経平均株価が大幅に下げるようだと、ここでも円高要因になる可能性があります。

今、世界で行われている「２つの戦争」、なかなか終結への糸口が見つけられないようです。ハマスに捕らわれていた人質のうち６人が遺体となって発見されたことを受け、イスラエルでは国内で大規模なストライキに発展。交通が麻痺し、ネタニヤフ氏への批判も高まっていますが、ネタニヤフ氏の強硬姿勢は変わっていません。ネタニヤフ氏は２日夜のテレビ会見で、「『フィラデルフィア回廊』として知られる１４キロの国境地帯はハマスの重要な補給路であり、決してこの管理を放棄してはならない。放棄すれば、昨年１０月７日の侵略と同じような攻撃の脅威を増大させることになる」と言明していました。これらの一連の行動を受け、イギリスはイスラエルに対する一部の武器輸出停止を発表しましたが、今のところネタニヤフ氏の考えには響いていないようです。

ロシアとウクライナの紛争も再び激しさを増して来ました。３日にはロシアがウクライナ中部へミサイル攻撃を行い、多くの死傷者が出ています。ゼレンスキー大統領は、「ロシアの弾道ミサイル２発がウクライナ中部ポルタワにある軍事教育施設と隣接する病院を直撃した」と説明しています。この攻撃で少なくとも４１人が死亡し、１８０人以上が負傷したと話しています。一方、ロシアのプーチン大統領は３日にモンゴルを訪問しています。モンゴルは国際刑事裁判所（ＩＣＣ）に加盟しており、ＩＣＣはプーチン氏に逮捕状を発行しているため、ＩＣＣ加盟国は自国に入国したプーチン氏を逮捕する義務が生じていると見られます。ウクライナは、「犯罪者が裁きを逃れることを許し、戦争犯罪の責任を共有している」と、モンゴルを強く非難しています。

ドル円は２円ほどの急落で、短い足のチャートでは下抜けしており、現在「２時間足」の雲の下限が１４５円前後にあるため、これに支えられている状況です。ここを割り込むと、「４時間足」の雲の下限である１４４円７０銭辺りがマイナーなサポートですが、市場のセンチメントは再びドル売りに傾いて来たように感じます。本日のドル円は１４４円〜１４６円程度と予想します。

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