２０２４年９月３０日（月） 「ドル円１４２円台前半まで下落」

ひと目で分かる昨晩の動き

• ドル円は東京市場での乱高下を受けながらも、石破新総裁選出で日銀が利上げし易いとの見方からドルが売られる。１４２円０７銭まで売られ、自民党総裁選の結果を受けドルの反発局面が一変。
• ユーロドルは続伸し、１．１２０３まで上昇。
• 株式市場ではダウが続伸し最高値を更新。ナスダックとＳ＆Ｐ５００は反落。
• 債券は買われ、長期金利は３．７５％台に低下。
• 金は８日ぶりに反落。原油は買われる。

本日の注目イベント

• 日　８月鉱工業生産（速報値）
• 日　８月小売売上高
• 中　９月財新製造業ＰＭＩ
• 中　９月財新製造業ＰＭＩ
• 独　独８月輸入物価指数
• 独　独８月小売売上高
• 独　独９月消費者物価指数（速報値）
• 欧　ラガルド・ＥＣＢ総裁、欧州議会で発言
• 英　英４−６月期ＧＤＰ（改定値）
• 英　英４−６月期経常収支
• 英　英８月消費者信用残高
• 米　９月シカゴ購買部協会景気指数
• 米　パウエル・ＦＲＢ議長講演

本日のコメント

先週の金曜日午後、注目された自民党総裁選第１回投票で高市氏が石破氏を上回る１８１票を獲得し、決選投票に進むことになったことで、ドル円は１４５円台後半から一気に１４６円台に乗せ、一時は１４６円４９銭と、９月３日以来となるドル高を付けました。高市氏は先の選挙活動中に、日銀の金利引き上げに対して「金利を、今上げるのはあほやと思う」と発言していたこともあり、同氏が自民党総裁に選出されれば日銀が利上げしにくくなるとの発想から円売りが加速しました。ただ、この日の動きはこれで終わることはありませんでした。決選投票では、石破氏が高市氏を破り新総裁に選出されると、一転してドルが売られ、１４３円３０銭前後までドルが急落。東京時間だけでも３円以上も乱高下する動きでした。

この流れはＮＹ市場でも継続され、ドル円は１４２円０７銭まで売られ、結局この日だけで高値から４円４０銭程ドルが売られる「大相場」となりました。石破新総裁の経済対策などは未知数ですが、これまでの発言からすると、金融所得課税を総合課税に一本化することに前向きで、日銀の独立性を重んじると思われています。ドル円で大きく円高が進みましたが、株式市場の方はもっと大荒れの様相です。高値引けで引けた先週末の日経平均株価は、その後先物市場では大きく売られ、本日の日経平均株価は２０００円以上も下げそうな展開が予想されます。円安と株高が大きく進んだ先週でしたが、今週は真逆の動きからのスタートになりそうです。

８月の個人消費支出(ＰＣＥ)統計では、コア価格指数が前月比ベースで市場予想を下回る伸びにとどまり、消費支出の伸びもわずかですが、景気の減速感が示されました。また９月のミシガン大学消費者マインドは、市場予想（６９．４）と８月（６７．９）実績を上回る（７０．１）と、５カ月ぶりの高水準でした。今回の消費者の景気に対するセンチメントの改善は、ＦＲＢが１８日の会合で５０ｂｐという大幅利下げを行ったことが影響したとみられています。大幅利下げを行ったことが、消費者の見通しを下支えしたようです。

イスラエルヒズボラに対する攻撃はさらに激しさを増しています。イスラエルは、ヒズボラの指導者ナスララ師を空爆で殺害しました。ネタニヤフ氏は国連総会の一般討論演説で、「イスラエルには選択肢は一つしかない」と述べ、レバノンでの即時交戦停止案を拒否。その数時間前に、滞在するＮＹのホテルの部屋から攻撃命令を下し、さらにその映像を公開するなど、常軌を逸しており暴走は止まりません。ネタニヤフ氏は２８日にはイスラエルに戻り、テレビ演説で「今後数日中にわれわれは重大な試練に直面するだろう」と語り、国民にヒズボラからの報復への警戒を呼び掛けていました。バイデン大統領はヒズボラの指導者ナスララ師が殺害されたことについて、戦争拡大の脅威にさらされる地域の平和に向けた新たな取り組みを約束しながらも、テロにより米国人の犠牲を念頭に「当然の報いだ」と、イスラエルを擁護していました。

本日のドル円は１４１円〜１４３円５０銭程度を予想します。

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