２０２４年１１月５日（火） 「米大統領選、アイオワショック」

ひと目で分かる昨晩の動き

• 先週末発表の米１０月の雇用統計で１５３円台まで買われたドル円は反落。今夜の米大統領選でトランプ氏勝利の見方が急速に後退したことで、「トランプトレード」の解消が進み、ドル円は１５１円６４銭まで下落。
• ユーロドルは堅調に推移し、１．０９を挟む展開。
• 株式市場では３指数が揃って反落。ダウは２５７ドル売られ、ナスダックも５９ポイント下げる。
• 債券は大きく買われ、長期金利は４．２８％台に低下。
• 金は小幅ながら３日続落。原油は大幅続伸。

本日の注目イベント

• 豪　ＲＢＡ、キャッシュターゲット
• 中　１０月財新サービス業ＰＭＩ
• 中　１０月財新コンポジットＰＭＩ
• 米　１０月ＩＳＭ非製造業景況指数
• 米　９月貿易収支
• 米　米大統領選挙・議会選挙
• 加　カナダ９月貿易収支

本日のコメント

いよいよ今夜から始まる「２０２４年米大統領選」ですが、投票日が近づくにつれて「トランプ氏有利」との見方が強まるなか、ブルームバーグは「アイオワ州発の衝撃が全米を走った」と伝えています。世論調査の専門家Ｊ・セルザー氏の調査をデイモン・レジスター紙とメディアコム・アイオワ・ポールが共同でまとめた結果、同州でのハリス氏の支持率は「４７％」で、トランプ氏の「４４％」を「３ポイント」上回りました。アイオワ州はかねて共和党の優勢が伝えられており、トランプ氏と共和党はこの調査結果を異常値だとして批難しています。アイオワ州では共和党の現職議員２氏も窮地に追い込まれている模様です。激戦７州では依然として大接戦が繰り広げられており、直近の調査では５州でトランプ氏がリードしており、ミシガン州とウィスコンシン州の２州でハリス氏のリードが報告されていますが、何れも「３ポイント以内の僅差」です。今回の大統領選は希に見る接戦であることから、勝利が決まるのに数日を要するとの予想もあり、少なくも明日の東京時間に決まる可能性はないようです。余談ですが、ＮＹ州東部イーストハンプトンにあるギフト店「モノグラム・ショップ」では、夏の初めにはトランプ氏の名前入りのカップが飛ぶように売れていたのが、バイデン大統領が選挙戦から撤退し、トランプ氏の対抗馬としてハリス副大統領が候補になって以来、ハリス氏の名前入りのカップの方が圧倒的に売れているそうです。カップの売れ行きと支持率には微妙に相関関係がありそうです。

アイオワ州での「ハリス氏リード」が伝えられたことで、これまでの「トランプトレード」の巻き戻しが起きています。ドル円は売られ、米債券が買われ株式も売られています。トランプ氏が勝利すれば、ハリス氏よりもよりインフレが進むとの見方からドルが買われて来ましたが、ドル円は先週末の１５３円台から１５１円台半ばまで売られています。

先週末に発表された「１０月の雇用統計」は、数字だけ見ればやや驚きでした。非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）は「１万２０００人増」と市場予想の「１０万人増」から大きく減少していました。さらに９月分は速報値の「２５．４万人」から「２２．３万人」に、８月分も「１５．９万人」から「７．８万人」にそれぞれ下方修正されています。これらの数字からすれば、今週行われるＦＯＭＣ会合での大幅利下げの可能性が再び盛り返して来そうでしたが、大型ハリケーンと大規模なストライキの影響が大きいと見られ、ドル円はそれほど大きくは売られていません。フロリダ州など南部では９月末にハリケーン「ヘリーン」、さらに１０月初旬には「ミルトン」が相次ぎ上陸し甚大な被害をもたらしました。また９月から始まった米航空機大手ボーイングのストライキも就業者の数を一時的に減らす要因になったとみられており、米ムーディーズは、こうした特殊要因を除けば「１０月のＮＦＰは１５万人近く増えていた」と試算していました。

今年最大のイベントである米大統領選が始まります。つい先週まで「やっぱりトランプか」と考えていましたが、まだまだ分からなくなって来ました。今週は為替、債券、株、あるいは金や原油も大きく動きそうです。

本日のドル円は１５１円〜１５３円程度を予想します。

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