２０１０年５月２７日（木）

おはようございます。



都合で１週間日本を離れていました。

海外でも為替レートはチェックしていましたが、

円高、ドル高が加速しています。

欧州発の信用不安がどこまで高まるのか？

また、それに伴いユーロがどこまで下落するのか？

焦点はそこに集約されているようです。

今週もあと２日、がんばりましょう。

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ドル円はややドルが反発し９０円半ばまで上昇したものの、 ユーロの急落に、ＮＹ株式市場が反応し下落。円も再び９０円割れまで上昇。
• 英ＦＴが中国政府がユーロ諸国の国債購入の見直しを 検討していると伝えたことから、ユーロドルが下落し、 １．２３台前半から１．２１台半ばまでユーロ売りが進む。
• 好調な米経済指標を背景に、ＮＹダウは一時前日比１３０ドルを 超える上昇を見せたが、ユーロの急落をきっかけに下落に転じ、 大引けは前日比６９ドル安。引け値での１万ドル割れは３ヵ月半ぶり。
• 金は大幅反発し原油も急伸。引け値で７１ドル台を回復。
• 債券相場は小幅反落し、金利はやや上昇。入札を控え様子見。
• 訪英中のガイトナー財務長官は会見で、ＥＵのユーロ安に 対する行動を期待する旨の発言を表明。
• ４月耐久財受注　→　２．９％（予想を大きく上回る）
• ４月新築住宅販売件数　→　５０．４万件（市場予想は４２．５万件）
  

  ドル/円	８９．８１　〜　９０．６８
  ユーロ/円	１０９．１９　〜　１１１．２０
  ＮＹダウ	−６９．３０ →　９、９７４．４５ドル
  ＧＯＬＤ	＋１５．４０　→　 １、２１３．４０ドル
  ＷＴＩ	＋２．７６　→　 ７１．５１ドル
  米１０年国債	＋０．０３３　→　３．１９２％

  
  
  

  本日の注目点

  • 欧　　　ＯＥＣＤ理事会
  • 米　　　１−３月期ＧＤＰ（改定値）
  • 米　　　７年物国債入札
  
  再びユーロ安から「ドル高、円高」および、「株安」が進んでいます。
  
  市場は欧州からの情報に非常に敏感になっています。
  
  中国は外貨準備の一部として約６３００億相当のユーロ圏の債券を保有
  
  しており、このところのユーロ安から投資枠の無直しを検討すると、英
  
  フィナンシャル・タイムズ紙が伝えました。
  
  これをきっかけに、市場はすかさずユーロ売りに走り、ドル買い、円買いに
  
  弾みをつけました。
  
  また、米ウォールストリート・ジャーナル紙は、スペイン第２の大手行である
  
  ビルバオ・ビスカヤ・アルヘンタリヤ（ＢＢＶＡ）が約１０億ドルの短期資金の再調達が
  
  できなくなったと報じ、これもユーロ安を加速させました。
  
  このように欧州からの情報には聞き耳を立てて、ネガティブな内容にはすぐにユーロ売りで
  
  反応するスタンスが定着したようにも思えます。
  
  
  
  ドイツでは空売り規制を全ての上場株式やデリバティブにも適用するよう
  
  ＥＵと調整する模様です。
  
  議会での審議を経ての成立となるため、早くても９月になる見込みですが
  
  この法案の行方も今後のユーロ相場に大きな影響を持ってくるものと思われます。
  
  ユーロドルは１．２３台から１．２１台半ばまで下落しましたが、先週記録した
  
  １．２１４３の最安値を今のところ割り込んではいないのが、せめてもの救いです。
  
  
  
  先週もこの欄でも書きましたが、この水準は２０００年１０月の安値０．８２２８から、
  
  ２００８年７月の高値１．６０４０のちょうど半値に当たり、テクニカル的には非常に重要な
  
  値位置になっています。
  
  この水準を抜けてくると大台の１．２０割れも見えてきます。
  
  そして仮に１．２０を割り込むと下値のメドが見えなくなることから、ＥＣＢによる
  
  「市場介入」の可能性も高まってきます。
  
  ガイトナー米財務長官も「市場は何らかの行動を求めている」とのコメントを残しており
  
  ユーロ買いドル売り介入が全く考えられない状況ではなくなりつつあります。
  
  
  
  円については、積極的に買う材料はないものの、リスク回避の動きが継続されていることから
  
  断続的に買われているのが現状です。
  
  今週は９０円を挟んだ展開が続いていますが、テクニカルでは「週足」の雲の下限を
  
  出たり入ったりの動きで、現状では雲の上限である９３円１３銭を抜ける可能性は
  
  少ないものと思われます。
  
  ポイントは「遅行スパン」がローソク足を完全に抜けきる水準となる８８円台割れが
  
  実現するかどうかだと思います。
  
  この水準まで円が買われるようだと、現在でも「円高、円安」で混在している相場観が
  
  一気に「円高」に傾く可能性があるからです。
  
  ユーロドルが１．２の節目を割り込み、それに伴いＮＹダウが９５００ドルに
  
  近付く状況になると、その可能性も高まり、昨年１１月に記録した８５円割れが
  
  意識されるかも知れません。
  
  
  
  ユーロを買う理由が見つからない以上、ドル円でのリスクは下落の方が高まりつつ
  
  あります。
  

「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。
その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

日時	発言者	内容	市場への影響
5/6	トリシェ・ＥＣＢ総裁	ギリシャ国債購入について「政策委員会はその問題を協議しなかった」ＥＣＢ理事会後の 会見で。	ユーロドル１．２７台　→１．２５台に。ユーロ円１１８円台→１１０円台に。
5/26	ガイトナー財務長官	「ＥＵの支援策は適切だが、金融市場は具体的な行動を求めている」英財務相との会談後の記者会見で。	-----

What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）

What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）