２０１０年７月２０日（火）
おはようございます。
今週の「日経ヴェリタス」は、著名投資家ウォーレン・バフェット氏
が「サッカーＷカップでも勝利をおさめた」と報じています。
バフェット氏率いるバークシャー・ハザウェイがＷカップで、
もしフランスが優勝したら３０００万ドル（約２６億円）の
保険金を支払う保険契約を引き受けていたそうです。。
フランスが決勝トーナメントへ進めず敗退したことで
保険金を支払わなくてすんだということです。
それにしても３０００万ドルとは結構な金額です。
もちろん、保険を購入していた相手側の名前は
明かされていませんが、フランスが勝利した場合に
多きなリスクを負う相手って誰でしょうか？
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 欧州市場の朝方、それまで８６円台半ばで取引されて いた円は、米通信社の「円高が進めば日銀が金融緩和を検討する」 との報道で８７円台に下落。
- ＮＹでも８７円台前半で推移していたが、米住宅市場の悪化を 示す指標に再び８６円台に。
- ＮＹダウが先週末の大幅下落から反発したため、ドルはやや 持ち直したものの、米景気の先行き不安からドルの上値は重い。
- アイルランドの格下げが発表されたものの、ユーロの下落は 限定的。
- 欧州銀行監督委員会はストレステストの結果を２３日午後６時 （日本時間２４日午前１時）に発表することを明らかに。
- ＮＹダウは５５ドル高、金は続落し２ヵ月振りの安値に。 原油価格は小反発。
- 株価が反発したことで債券相場は下落し、長期金利は ２．９６％台に。
- ７月ＮＡＨＢ住宅市場指数 → １４
ドル/円 ８６．６４ 〜 ８７．１６ ユーロ/円 １１２．１４ 〜 １１３．００ ＮＹダウ ＋５５．５３ → １０、１５４．４３ドル ＧＯＬＤ −６．３０ → １、１８１．９０ドル ＷＴＩ ＋０．５３ → ７６．５４ドル 米１０年国債 ＋０．０３６ → ２．９６３％
本日の注目点
- 豪 ＲＢＡ議事録
- 米 ６月住宅着工件数
- 米 ６月建設許可件数
- 米 第四半期決算発表 → アップル、ゴールドマン・サックス、ヤフー
懸念されたもう一段のドル安は、ＮＹ株式市場が反発したことで、ややドル高に推移する
場面もありましたが、戻りは限定的でした。
この日も米住宅指標の悪化が明らかになり、対ドルでは円もユーロも売られましたが
追随する動きもなく小幅な下落に留まっています。
むしろ、今後発表される経済指標には回復期待が持てず、米国の悪い材料には反応
するパターンが定着しそうです。
ドル円はアジア市場では東京が休場のこともあり、８６円５０−７０の狭いレンジ
での取引に終始しましたが、欧州市場の朝方、「日銀が金融緩和を検討する可能性がある」
とのニュースに８７円台前半までドルが買い戻されています。
ニュースの配信元が米ダウジョーンズ社だったことで、やや不可解な部分もありました。
個人的には、これも「口先介入」の一種かと、いぶかりました。
欧州金融機関９１行のストレステストの結果は２３日欧州中央夏時間夕方６時に発表される
ことになりました。その後７時には欧州銀行監督委員会の記者会見も予定されています。
今回の資産査定では、ドイツの州立銀行の一部や、スペインの貯蓄銀行、あるいは
ギリシャの銀行などが資本不足になるのでは、との観測もあります。
ギリシャ国債の割引率の問題もあり、査定が甘いとの批判もありますが、
事前のコメントでは、ギリシャもスペインも「ストレステストの結果には自信がある」
との認識を示しています。
ただ、両国の銀行はソブリン債の価格下落と不動産価格の下落から、資産内容の悪化は
避けられないと見られます。
本日も引き続き株式市場の動向が気になりますが、日経平均株価は２００円から３００円
程度の下げを見込みます。
ドル円の８７円台がやや重いように見られますが、下値も８６円半ばと、先週末の
ＮＹでの円の高値８６円２７が抜けるかどうかに注目します。
前回１１月の円高時に比べ、円高へのスピードは明らかに緩やかですが、逆に過熱感が
ないだけに厄介です。
米経済指標の改善が期待できない以上、ドルが徐々に売られる展開は避けられない
ように思います。
今夜も米住宅関連指標が発表されます。
昨日の住宅市場指数が昨年４月以来最低水準にまで落ち込んだことを考えると、
悪化している可能性が高く、ドルの上値を押さえそうです。
ドルの反発があるとすれば、アップルなど米企業決算の内容が良く、株式市場が
大幅な反発を見せた時です。
企業収益の改善期待から株高、ドル高に繋がることも、可能性としては低いですが
考えられなくはありません。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 7/6 | スティーブンス・ＲＢＡ総裁 | 「内外の需要や物価の追加情報が得られるまで現在の金融政策が妥当だ」政策金利据え置きを決めた後の会見で。 | 豪ドルは対ドルで０．８３台後半から０．８４台後半に。 |
| 7/8 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「欧州は緩やかな景気回復が続いている」としながらも「高い不確実性があり、回復にはばらつきがある」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．２６台半ば→１．２７台乗せ。 |
| 7/13 | レンデルス・ＥＵ議長（ベルギー財務相） | 「われわれが最大限の透明性を望んでいることは明らかだ」「必要ならあらゆる措置を取る」ＥＵ財務相会合後の記者会見で。 | ユーロドル１．２５台→１．２７台乗せ。 |
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