２０１０年８月２５日（水）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 円は一気に８３円台半ばまで急騰。米中古住宅販売件数が 記録的な落ち込みを見せたことから、円は全ての通貨に対して 大幅に買われる。
- 東京時間内に８５円を割り込んだドル円は勢いもなく 緩やかな動きだったが、欧州市場で８４円の半ばを割り込むと 円買いに勢いがつき、ＮＹでは一気に８３円５８銭を記録。 その後「日銀が追加緩和を検討」との報道に８４円近辺まで戻して引け。
- クロス円でも急激に円高が進み、ユーロ円は前日から２円以上の 円高ユーロ安の１０５円４４銭まで下落。
- 経済指標の悪化を受け、ＮＹダウは一時１万ドルの大台を割り込む。 引けはやや買い戻しが入り１３３ドル安。
- 債券は大幅上昇。長期金利は節目の２．５％を割り込み、２年債利回りは 過去最低の０．４７％まで下落。
- ドル安から金は反発したものの小幅。原油は５日続落し７１ドル台と ７月初旬の水準まで大幅下落。
- ７月中古住宅販売件数 → ３８３万件（前月比ー２７．２％）
- ８月リッチモンド連銀製造業指数 → １１（市場予想は８）
| ドル/円 | ８３．５８〜 ８４．４５ |
| ユーロ/円 | １０５．４４ 〜 １０７．０６ |
| ＮＹダウ | −１３３．９６ → １０，０４０．４５ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋４．９０ → １，２３３．４０ドル |
| ＷＴＩ | −１．４７ → ７１．６３ドル |
| 米１０年国債 | −０．１０７ → ２．４９３％ |
本日の注目イベント
- 独 ８月ＩＦＯ景況指数
- 米 ７月耐久財受注
- 米 ７月新築住宅販売件数
- 米 ６月住宅価格指数
円は一気に８３円台半ばまで急騰しました。
典型的な「下落相場」で、そのスピードには驚かされます。
ドル円はこれまで今年に入って３度８５円割れを試しました。
そしてその全ては８４円台での滞空時間は短く、８５円台へと押し戻されていました。
昨日は４度目の８４円台への突入でした。
昨日の午後は日経平均株価の９０００円割れを横目で眺めながらドル売り円買いが
優勢となり８４円台後半で小動きで、円が急騰する雰囲気ではありませんでした。
しかし、欧州市場が本格的に参入した夕方５時前辺りから。
８４円台半ばを割り込み、先週記録した８４円７２銭を下抜けし、記録的な円高へと走り始めた
わけです。
ＮＹ市場では７月の中古住宅販売件数が１９９９年以来の落ち込みを見せ、さらに中古住宅在庫件数も
大幅に積み上がっていたことから、ドル円は８４円を割り込み８３円台半ばまで買われています。
米景気の後退が鮮明になる中、欧米は自国通貨安を望む姿勢を見せ始め、一方日本では円高株安の
嵐が吹き荒れる状況下でも、昨日の野田財務相の記者会見にあったように、為替介入には積極的な姿勢を
見せなかったことから、一気に円買いが進んだものと思われます。
これまでの膠着状態から昨日一日で１円５０銭以上の円高（約１．８％）はやや急激で、短期的には
オーバーシュート（売られ過ぎ）の感もあります。
しかし、これまで８５円を割り込むと反発していたドル円は８３円台を記録したことで「水準」が
変わったとみるべきでしょう。
ＮＹ市場では日銀が「追加金融緩和を検討」との報道に８４円台に戻して引けていますが、
少なくとも今日明日中に何らかの意思表示を示さないと、再び円高に進む可能性があります。
市場は日銀の介入に対して懐疑的です。
この水準では介入に踏み切らないと見ていることから円買いを進めています。
協調介入は望むべくもありませんが、さすがにこの水準では「単独介入」に踏み切る可能性が高まっています。
日経平均株価が再び大幅に下落し、それがさらに円高ドル安に繋がる負の連鎖を断ち切るためにも
強い姿勢を見せる必要があります。
今回の１５年２ヵ月振りの円高は対ドルだけではありません。
他の主要通貨、とりわけユーロに対しても急激な円高が進み、輸出業界に対する影響は甚大です。
「デフレからの脱却」を目指した民主党政権ですが、このままではさらにデフレが深刻化し、
企業収益の悪化→景気後退→財政赤字の拡大、と新政権が目指した方向から全く逆の方向へ向かい
「失われた２０年」をさらに引きずることにもなりかねません。
今日の株式市場も急激な円高を理由に軟調に推移しそうです。
再び８３円台に突入、ＮＹ市場での円の高値を窺うような展開になると、日銀による
単独介入が見られるかもしれません。
本日の予想レンジは８３円５０−８４円５０で、介入があれば８５円に迫る場面があるかも知れません。
積極的な円高対策が見られない場合には８３円割れの可能性も否定できません。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 8/2 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「米経済の完全な回復までには相当な道のりが残っている」「家計や企業の支出増加が持続的な成長に寄与するはずだ」サウスカロライナ州チャールストンでの講演で。 | ＮＹダウが２００ドルを超える上昇の一要因に。 |
| 8/5 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「７−９月期について入手できたデータは予想より良好だ」「市場の機能は若干改善している」政策委員会後の記者会見で。 | ややユーロ高に振れる。 |
| 8/5 | ジョセフ・スティグリッツ米コロンビア大学教授 | 米経済が「活気のない景気回復に直面しており、米政府はよりよく計画された新たな景気刺激策が必要になるだろう」ブルームバーグテレビジョンのインタヴューに答えて。 | ----- |
| 8/13 | ホーニング・カンザスシティー連銀総裁 | 「回復を一段と加速させる目的でゼロ金利が継続されれば、予期せぬ結果や不確実性をもたらすため、プラスであると同様にマイナスとなる公算が大きい。」ネブラスカ州の講演で。 | ----- |
| 8/20 | ウェーバー・独連銀総裁 | 「出口戦略続行に関する議論の大半は、第１四半期に集中しておこなわれると考えている」と述べ、緊急の融資措置を解除する時期を決定するのは来年１−３月にすべきとの認識を示す。「ブルームバーグテレビジョンでのインタビューで）。 | ユーロドル１．２７台半ば→ １．２６台後半へ。 |
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