２０１０年９月２７日（月）

おはようございます。



本日は外為オンラインシニアアナリストの佐藤がお休みのため

外為オンラインの高谷が書かせていただきますので

宜しくお願い致します。

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• ＮＹダウは３日ぶりに大幅反発。欧州株高の流れも受け、米欧経済指標が好感され買い優勢に。
• 耐久材受注は予想を下回るもコア資本財が増加したため企業の設備投資活動は底堅さから買い安心感が広がった。
• ドルは対円で５日続落。東京タイムでドル買い介入観測があったものの欧州タイムで値を戻してしまい、 ＮＹタイムでは下値を試すも介入警戒感からもみ合う展開に。他通貨に対してもドルは全面安。
• ユーロは対ドル、対円で大幅反発。対ドルでは欧州株高、指標好結果を背景に リスク選好が優勢になり１．３５台目前まで買われ高水準で引け。
• 原油先物の堅調さから資源国通貨である豪ドル対米ドルは一時０．９６台をつける。
• 債券は大幅な株高から６営業日ぶりに反落。長期金利は反発。
• 金は続伸、一時史上最高値１３００ドル台をつける。原油も大幅続伸。
• 独９月ifo景況感指数　→　１０６．８（市場予想１０６．４）
• 米８月耐久材受注　→　−１．２％（市場予想−１．０％）
• 米８月新築住宅販売件数　→　２８．８万件（市場予想２９．５万件）

ドル/円	８４．１２　〜　８４．４８
ユーロ/円	１１３．０７　〜　１１３．７８
ＮＹダウ	＋１９７．８４　→　１０，８６０．２６ドル
ＧＯＬＤ	＋１．８０　→　 １，２９８．１０ドル
ＷＴＩ	＋１．３１　→　 ７６．４９ドル
米１０年国債	＋０．０５５　→　２．６１２％

本日の注目イベント

• 日　　　８月通関ベース貿易収支
• 欧　　　トリシェＥＣＢ総裁講演

ドルが全面安です。



１１月のＦＯＭＣ(米連邦公開市場委員会)での追加緩和観測や



米国の中国人民元切り上げ圧力から中国の元高・ドル安誘導、



アイルランド等が国債入札をこなしたことなどで



若干の財政懸念後退からユーロ買い、それらが要因でドル売りが進んでいます。






そのような状況下で先週の金曜に



当局による為替介入観測があがりました。



政府日銀は声を揃えてノーコメントです。



菅首相にいたっては「再度の介入があったとは聞いていない」と発言しています。



市場では介入ではないとの声も上がっていますが、



個人的には介入と読んでいます。



ちょうど日米中３ヶ国で様々な問題があるので、公表出来なかったのではないでしょうか。



もちろん介入失敗という理由もあり得るでしょう。






本日もドル安の流れが続くと予測されます。



先週の欧米株高で運用リスクが取りやすい動きから



株高、高金利通貨買い(ドル売り)となり



ドル円でも下値を試すと思われますが



やはり介入警戒感から底が堅そうです。



ですが、ユーロ対ドルでのユーロ買いに勢いがあるので、



金曜のドル円の安値８４円１２銭を更新する可能性は十分考えられます。



反対に、ユーロは対円でも高値を更新していますので



案外ドル円は狭い値幅でのもみ合いになることも想定できます。



本日は重要経済指標がありませんが、トリシェＥＣＢ総裁講演が気になるところです。






テクニカル面から見ますと



ユーロ対円の「日足」を既に１００日移動平均線を抜いており



４月１５日から引いたトレンドラインも完全に抜けています。



また、一目均衡表においても雲及び遅行スパンも抜け、



転換線も基準線を大きく上抜けております。



目先は心理的節目の１１４円台で定着出来るかでしょう。



さらに豪ドル対円でもシグナルが出ています。



「日足」の２００日移動平均線を抜けており、５月４日から引いたトレンドラインも



抜いています。



ドル安を基に高金利通貨の上昇は期待できる地合いが読みとれます。






上記のユーロ、豪ドルの対円よりも



テクニカルで買いシグナルが強いのがユーロ、豪ドルの対米ドルです。



特に豪ドル対米ドルは「週足」までもシグナルが出ています。



しかし、米経済指標が若干改善されつつある点がリスクでもあり



そろそろ大幅な調整が入るのではないのかと気にしています。

「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。
その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

日時	発言者	内容	市場への影響
9/2	トリシェ・ＥＣＢ総裁	「想定よりも輸出が好調で、一部では内需も貢献した」「景気が失速することはない」理事会後の記者会見で。	ユーロは対ドル、対円でやや上昇。
9/8	野田・財務大臣	「当然（円売り）介入も含んでいる」衆議院財務金融委員会で、円高が進んだことに答えて。	海外市場で介入近しとの印象を与え、ややドル高に。
9/13	トリシェ・ＥＣＢ総裁	「デフレリスクは見えない」「二番底になるとは思っていない」ＢＩＳ総裁会議での記者会見で。	ユーロは対ドル上昇１．２８台後半へ。
9/15	グリーンスパン・前ＦＲＢ議長	「介入の効果は限られ、機能はしない」日銀の市場介入に関してＮＹでの講演で。	-----
9/16	ドット・米下院銀行委員長	「日本であれ、中国であれ、単独介入は国際協調との落差を象徴している」議会の公聴会で。	------

What's going on ?　バックナンバー　2009年（PDF）

What's going on ?　バックナンバー　2010年（PDF）