２０１０年１１月１７日（水）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドルの買い戻しが一段と進み主要通貨は大幅安。
- ドル円はアジア市場では上値が重かったものの、欧州からＮＹに かけては大幅に上昇し、一時８３円６０銭を記録。上値でのドル売りを こなしつつ１０月初旬以来の８３円台半ばまで上昇。
- ユーロは域内の一部の国に対する財政懸念からさらに売り込まれ、 対ドルでは１．３５の節目を割り込み１．３４台半ばまで下落。
- アイルランドが資金支援のため、欧州とＩＭＦの代表者と協議を していることが明らかに。
- ＮＹ株式は全面安。ダウは前日比１７８ドル安。金利上昇や欧州財政懸念から 大幅に下落し、先週の高値からは４００ドルを超える下落幅に。
- 債券相場は上昇し長期金利は反落。イエレンＦＲＢ副議長などが追加緩和決定 の正当性を述べたことなどが背景。
- 金は先週末に次ぐ大幅下落。ドル買い戻しの流れの中、リスク回避の動き から原油など商品価格も大幅に下落。
- １０月生産者物価指数 → ＋０．４％（予想は＋０．８％）
- １０月鉱工業生産 → ±０（予想は＋０．３％）
- １１月ＮＡＨＢ住宅市場指数 → １６（予想は１７）
| ドル/円 | ８３．０２ 〜 ８３．６０ |
| ユーロ/ドル | １．３４４７ 〜 １．３６４２ |
| ユーロ/円 | １１２．２６ 〜 １１３．４４ |
| ＮＹダウ | −１７８．４７ → １１，０２３．５０ドル |
| ＧＯＬＤ | −３０．１０ → １，３３８．４０ドル |
| ＷＴＩ | −２．５２ → ８２．３４ドル |
| 米１０年国債 | −０．１１８ → ２．８４４％ |
本日の注目イベント
- 米 １０月消費者物価指数
- 米 １０月住宅着工件数
- 米 １０月建設許可件数
- 米 ローゼングレン・ボストン連銀総裁講演（ロードアイランド）
- 米 ブラード・セントルイス連銀総裁講演（セントルイス)
昨日のＮＹでは、株式市場が全面安を記録し、金、原油なども大幅安。
そしてドルが全面高の展開でした。
ドルの買い戻しが一段と進んだことから、これまで上昇を続けてきた各市場で「リスク回避」の流れが
一気に加速した格好となりました。
しかも、昨日は米長期金利の上昇が３％を目前に一服し反落したにも関わらずドルが上昇しています。
これはやはり巷間言われているように、ヘッジファンドなど大量にドル売りを仕掛けていた筋の決算前の
買い戻しと観ることができると思われます。
今週末に発表されるＩＭＭの通貨先物の建て玉でも、恐らくはドル売りポジションが大きく減少している
ものと思われます。
先週末に約半年振りに中期のトレンドライン（日足）を上抜けしたドル円は、８３円台半ばまで上昇したことで、
いよいよ一目均衡表（日足）の雲に突入しています。
そして、８４円台前半まで上昇すればこの雲も上抜けし、８５円を目指す展開になることが予想されます。
今朝の経済紙の一面トップにも「円高・ドル安転換の兆し」との文字が躍っていました。
市場参加者の相場観も日増しに「ドル高」へと変わりつつあります。
個人的には、これまで通り現在のドル高は単なる「調整」に過ぎないと観てます。
理由は、米景気を取り巻く状況に著しい変化は観られないからです。
またテクニカルでも長期のトレンドを表す「週足」では、一目均衡表の「遅行スパン」は昨年１２月から
ドル下落を示し、足元では反発しているものの８８円近辺にまでドルが反発しない限り「ドル反転」の
シグナルは点灯しないものと思われます。
仮にそのような状況になった時には、ドル円は大底をつけたとの認識に変わると思いますが、現状では
そこまでの道のりはまだ長く、時間が必要かと思われます。
一方で、やはり上記のような見出しが出てくるようになれば、輸出企業の為替担当者の間にも
やや安堵感が広がり、これまでドルの上値を押さえていたドル売り円買いのオーダーも一時的に
控える可能性もあります。
重要なポイントと指摘した８３円台に乗せ８３円半ばまで反発したドル円ですが、目先は上述「雲」を
完全に上抜けできるかどうかがカギになりそうです。
「雲」の厚さも比較的薄く、過去の展開にも「しこり」も少なかったことを示しています。
また、下値は１時間足のトレンドラインでは８２円６０銭辺りをサポートと示しており、この水準が維持できるか
どうかが注目されます。
ドル買い戻しの流れの中、ユーロドルも節目の１．３５台を割り込んできました。
既に短期のテクニカルでは全てドル売りシグナルが点灯しており、目先は一目均衡表（日足）の雲の下限である１．３３台前半まで
下落する可能性も否定できません。
豪ドルも同様に下落していますが、ユーロ程売り込まれてはいません。
やはり金利差が影響しているものと思われます。
気になるのは「日足」でも遅行スパンがローソク足を下抜けしはじめている事です。
メドとしては０．９６台半ばと観ています。
ドルがどこまで買い戻されるのかは、「リスク回避」の流れがどこで止まり、市場が再びリスクを取り始める
のかにかかっています。
そのカギは米長期金利が握っていそうです。
その意味で、本日発表の１０月の米消費者物価指数は特に注目されそうです。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 11/2 | スティーブンス・ＲＢＡ総裁 | 「直近のインフレ統計は予想の範囲内だが、中期的な物価上昇懸念が残る」今年４度目の利上げを決めた後の記者会見で。 | 利上げを受け、豪ドル/米ドル０．９８台後半から０．９９台後半へ。 |
| 11/2 | ボルカー・元ＦＲＢ議長 | 「量的緩和は将来にインフレを生む可能性がある」「米国の失業率が近い将来低下する可能性は低い」シンガポールでの講演で。 | ------ |
| 11/4 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「市場に供給する資金量の削減については、次回会合で議論する」記者会見で「出口戦略」を匂わす発言。 | ユーロ高に。 |
| 11/8 | ユンケル・ユーロ圏議長 | 「（ＦＲＢの決定は）リスクが増え、世界経済への影響が拡大する恐れもある。対ユーロでのドルはしかるべき水準に無い」欧州議会の経済・金融委員会で。 | ユーロ高に。 |
| 11/10 | メルケル・独首相 | 「だれもバブルを望んではいない」「Ｇ２０サミットでは出口戦略を話し合う必要がある」Ｇ２０参加前の記者会見で。 | ------ |
| 11/13 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | 「危機対応でＥＣＢが導入した全ての非伝統的な措置は一時的な性質のものだ」ドイツでの講演で。 | ------ |
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