２０１１年１月７日（金）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- ドルは前日に引き続き堅調に推移。ユーロが対ドルで大きく下落し、
一時節目の１．３０台を割り込むなど、ドルは主要通貨に対して上昇。 - 本日発表の１２月米雇用統計では、事前予想が上方修正されるなど
改善期待が高まりドル買いに繋がった。 - 円は８３円を割り込み、８２円９１銭まで上昇した後下げに転じ、
８３円３７銭と、前日の安値近辺まで下落。ユーロ安に引っ張られた
側面も。 - 欧州連合（ＥＵ）が銀行破たん時のコスト分担を協議する
ことが嫌気された。 - 株式市場は雇用統計を控え神経質な展開からまちまち。
１２月既存店売り上げが予想を下回ったことから、ダウは２５ドル安、
一方ハイテク株主体のナスダックは小幅高。 - 債券相場が反発。前日ＡＤＰ雇用者数に大きく反応したが、
「行き過ぎ」との声も。価格は上昇し１０年債利回りは下落。 - 金は４日続落。原油価格も大幅反落し８９ドル台を割り込む。
- 週間失業保険申請件数 → ４０．９（ほぼ市場予想通り）
| ドル/円 | ８２．９１ 〜 ８３．３７ |
| ユーロ/ドル | １．２９９７ 〜 １．３１３２ |
| ユーロ/円 | １０８．１０ 〜 １０９．０６ |
| ＮＹダウ | −２５．５８ → １１，６９７．３１ドル |
| ＧＯＬＤ | −２．００ → １，３７１．７０ドル |
| ＷＴＩ | −１．９２ → ８８．３８ドル |
| 米１０年国債 | −０．０５８ → ３．４０５％ |
本日の注目イベント
- 欧 ２０１０年７−９月期ユーロ圏ＧＤＰ(確定値）
- 独 １１月独鉱工業生産
- 独 １１月独貿易収支
- 米 １２月雇用統計
- 米 バーナンキ・ＦＲＢ議長上院予算委員会で議会証言
- 米 エバンス・シカゴ連銀総裁講演（デンバー）
ユーロドルがレンジを割り込み、再び下値リスクが高まってきたようです。
欧州連合（ＥＵ）が銀行破たんのコスト分担について協議するとの報道に、ユーロは対ドルで大幅に下落。
昨日もこの欄で述べましたが、重要なサポートレベルであった１．３０８５水準を下抜けし、一時１．２９９７
まで下落しました。
今朝もオセアニア市場ではさらに売られ、１．２９８１まで下落しています。
１．３０割れは１２月１日以来約１ヵ月ぶりの安値で、２００日移動平均線（日足）を下回ったことから
ユーロドルは新たなレンジ入りした可能性が高いと観られます。
同時にこの水準は、１１月３０日と翌日の１２月１日に２度試して抜けなかったレベルでもあり、強くサポートされる
ことも考えられますが、ここを割り込めば約４ヵ月ぶりの水準に達します。
前日のＡＤＰ雇用者数の発表以来、市場は本日の雇用統計への改善期待が高くドル高傾向に傾いていることも、
ユーロが売られ易いと言えます。
やはり、ユーロは欧州からの悪材料には敏感に反応し下落リスクの方が高いと観ておくべきでしょう。
ドル円は昨日アジア市場でも８３円台で取引されたものの、上値は重くドルのじり安が続き、欧州からＮＹ市場にかけては
８３円台を割り込む場面もありましたが、依然として本日発表の雇用統計への改善期待が強く、再び８３円台前半まで
上昇しています。
前日発表されたＡＤＰ雇用者数が統計を取り始めて以来の増加を示したことで、「同指標は雇用統計とは必ずしも一致しない」
と言われながらも改善期待が高まっています。
事実、エコノミストらは予想を引き上げています。
米情報通信会社ブルームバーグによれば、「エコノミスト７８人のうち、雇用者数の増加予想を上昇修正したのは２２人」
と伝えています。
同社がまとめた予想平均でも、ＡＤＰ雇用者数発表前の１３万５千人増加が、発表後は１５万人と大幅に修正されています。
この中でも特に「スイスのＵＢＳは従来予想の１２万人から１６万人へと大幅に上方修正している」（ブルームバーグ）
と報じています。
このように今回の雇用統計は、ＡＤＰ雇用者数が従来予想の約３倍にも達したことで非常に注目度が増しています。
上述のように、多くのエコノミストが予想を引き上げたことで市場では改善期待が一気に高まっています。
このことは、中途半端な改善ではドル買いで反応する可能性は少ないことにも繋がります。
ある程度の改善を織り込んだ結果、円が８３円台で取引されていると観るべきでしょう。
逆に、１６万人以下であったらドルが売られることも十分考えられます。
仮に大幅に改善していた場合に、上値のメドになるのはやはり８４円半ばということになります。
昨年１１月から１２月にかけてのドル反発局面で、何度もトライして抜けなかった水準です。
この水準を完全に抜け、８５円台に乗せるような状況になれば、市場の相場観もドル高へとシフトすることになろうかと
思います。
注意すべきは、米経済指標は度々「修正」されると言う点です。
そのため「ひと月単位」ではなく「ふた月単位」で其々の指標を観るべきでしょう。
特に雇用統計ではその傾向が強いように思えます。
足元の相場を大きく左右することから注目は今夜の雇用統計に集中していますが、もうひとつ注目すべきは、
日本時間１１時半から始まるバーナンキＦＲＢ議長の議会証言です。
このところ改善傾向を示している米景気に対してどのような認識を示すのか・・・。
ＡＤＰ雇用者数が大幅な改善傾向を示した後だけに、「雇用」についてどのような見方を示すのかが注目されます。
良い週末と連休を・・・・。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
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