２０１１年１月１２日（水）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
- 円は対ドルとその他主要通貨で売られた。特に対ユーロでは
日本政府がＥＵ発行の債券を購入する意思を示したことでユーロの
買い戻しを誘った。 - ドル円は、東京市場では前日のＮＹでの円高を受けて８２円台後半で
始まったものの、野田財務大臣の会見をきっかけに売られ８３円台に。
ＮＹでもＥＵ支援が材料視され８３円台半ばまで売られた。 - ユーロは大きく反発。１．２９台前半まで下落し下げ基調だったものの、
日本政府がＥＵ発行の債券を購入するとの報道から切り返し、１．２９台半ばに。
ＮＹでは１．３０目前まで上昇したものの、本日のポルトガルの国債入札を
見極めたいとの思惑からその後は小動き、１．２９台後半で引ける。 - ポルトガルのソクラテス首相は、ＥＵなどからの支援は必要ないと表明。
- 豪ドルが続落。クイーンズランド州では川が決壊し死者が出るなど、
洪水による被害が拡大するのではとの懸念から豪ドル売りが優勢。
対ドルでは０．９８台前半まで下落し、約１ヵ月ぶりの水準に。
貿易黒字が縮小したことも豪ドル売りを加速。 - 株式市場は４日ぶりに反発。米企業の好決算を先取りする形に。
- 債券相場は株高から反落。３年債入札は好調だったものの、リスク回避の
動きがやや後退し売り優勢に。長期金利は小幅に上昇。 - 金は続伸、原油は前日のアラスカでの原油漏れや寒波を材料に、前日同様
大幅に続伸し９１ドル台で引け。
| ドル/円 | ８２．９７ 〜 ８３．５０ |
| ユーロ/ドル | １．２９０４ 〜 １．２９９４ |
| ユーロ/円 | １０７．４３ 〜 １０８．２７ |
| ＮＹダウ | ＋３４．４３ → １１，６７１．８８ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋１０．２０ → １，３８４．３０ドル |
| ＷＴＩ | ＋１．８６ → ９１．１１ドル |
| 米１０年国債 | ＋０．０５６ → ３．３４３％ |
本日の注目イベント
- 日 １２月マネーストック
- 日 １２月景気ウオッチャー調査
- 欧 １１月ユーロ圏鉱工業生産
- 英 ＢＯＥ金融政策委員会（1/13まで）
- 米 地区連銀経済報告（ベージュブック）
- 米 １２月財政収支
- 米 フィッシャー・ダラス連銀総裁講演
円は対ドル、対ユーロなどで下落し、前日から一転して「円安傾向」に振れています。
昨日の午前中、野田財務大臣は閣議後の記者会見で、月内にもアイルランド政府が欧州安定基金（ＥＦＳＦ）を通じて
発行する「欧州金融安定化債」を１０００億円程度購入することを発表し、これがユーロの買い戻しを誘発しました。
必要に応じて追加買い取りも検討していることから、約１００億ユーロ相当の購入資金が必要ということになります。
日本は外貨準備の多くを米ドルで保有し、米国債を中心に運用を行っていることから、市場では「政府は購入資金調達のため
保有の米ドルを売りユーロを買うのでは」との観測からユーロが急速に買われました。
また、米ドルでユーロを買うだけではなく、円でもユーロを買うのではとの見方もあり、ユーロは対ドル、対円で反発を
見せています。
野田財務大臣は会見で「金融安定化債の信頼を高めるためにも、主要国の日本が一定割合いを購入するのは妥当だ」と述べています。
これは、このところ急速に欧州で中国の存在が高まっていることに対抗したものと思われますが、「外貨準備の多様化」という意味
では歓迎されるものと思います。
それにしても為替市場では「ユーロ一色」との感があります。
ドル円は８３円台に戻したと言っても、明確な方向感は見い出せません。
欧州危機がさらに深まればユーロ円の下落、ドル円の上昇との見方ができそうですが、それでも米国サイドに悪材料が
でてくればドル円も下落し「円の独歩高」もないとは言えません。
焦点は今夜から始まるポルトガルの国債入札と明日予定されているスペイン国債入札です。
両国債とも昨日はやや買い戻されましたが、依然として高止まりしています。
ポルトガル１０年債利回りは６．７％、スペイン１０年債は５．５％近辺で昨日の取引を終えています。
金利水準から観れば投資魅力はあるものの、今後財政再建の道筋が建てられるのかどうか懸念は残ります。
ポルトガルのソクラテス首相は昨日の会見で、２０１０年度の財政赤字は対ＧＤＰ比で当初の予想を下回った、と
強調し、ＥＵなどからの支援を仰がないことを表明していました。
しかし、昨日の同国のＣＤＳ保証料率は国債が買い戻されたにもかかわらず５３６ｂｐと、前日比変わっていません。
これは、市場参加者の多くが「ポルトガルはギリシャやアイルランドと同様にＥＵ、ＩＭＦの支援を仰ぐ」と観ている
ことを示しています。
ユーロドルはやや反発して１．２９台後半での取引となっていますが、ユーロの戻りは限定的と思われます。
目先は１．３０で抵抗されそうですが、仮に１．３０台に乗せても、これまでのサポート水準であった１．３０８５辺りが
今度は強い抵抗を示すものと観られます。
豪ドルの下落圧力が高まってきています。
北東部のクイーンズランド州では大雨の影響で川が決壊し死者がでるまでに被害が拡大しています。
景気が好調のオーストラリアもさすがに「自然災害」には勝てないということでしょうが、今回の災害で同国のＧＤＰを
０．２％程度下押しするとの試算もあります。
テクニカルでは０．９８０４に一目均衡表（日足）の「雲」の下限（先行スパン１）があり、この水準を抜けると、０．９７４４
に１００日移動平均線がありサポートしそうですが、今後被害がさらに拡大するようだとこの水準も抜けてくる可能性も意識して
おく必要があろうかと思います。
対円では上述のように、やや円安に傾いていることから大幅な下落には繋がっていません。
ただ、こちらも「遅行スパン」がローソク足に絡んできていることから、現在重要な値位置に差しかかっていると言えます。
「遅行スパン」が完全に抜け切るのか、あるいは反発するのかを見極める必要があります。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 1/7 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「雇用市場が完全に正常化するにはあと４−５年掛かる可能性がある」上院予算委員会で議会証言。 | 債券市場では金融緩和継続との見方から債券が買われ、長期金利は下落。 |
| 1/7 | グールズビー・米大統領経済諮問委員会（ＣＥＡ）委員長 | 「失業率が大きく低下したが、依然として受け入れがたいほど高い。過去２年の雇用喪失を取り戻すためには、力強い雇用改善が必要だ」２０１０/１２月の雇用統計発表を受けて。 | ----- |
| 1/11 | プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁 | 「米経済が成長ペースを速め始め、景気回復の持続性の高まりが続けば、国債購入プログラムを見直す必要が出て来る」「徐々に針路を反転し始めなければ、われわれの緩和策への積極性が裏目に出る可能性がある」講演で。 | ----- |
※尚、このサイトは情報提供を目的としており、投資勧誘を目的とするものでは、ございません。投資の最終判断はご自身でなさるようお願い致します。
本サイトの情報により皆様に生じたいかなる損害については弊社及び執筆者には一切の責任を負いかねます。
What's going on ? バックナンバー 2009年（PDF）
What's going on ? バックナンバー 2010年（PDF）
