２０１１年２月１５日（火）
おはようございます。
ひと目で分かる昨晩の動き
ＮＹ市場
動きだったものの、欧州からＮＹにかけては再びドルが上昇し８３円半ば
を付けたが値動きは小幅。ユーロが対ドルで売られたことが影響。
ドイツの大手銀行ウエストＬＢの再編問題で難航していることが材料視された。
なることが判明。一方で赤字削減と成長分野へと投資配分も示された。
は共に小幅高。
赤字削減の計画が盛り込まれたことが背景。
予定だった同国証券取引所の再開を延長すると発表。
| ドル/円 | ８３．２３〜 ８３．５０ |
| ユーロ/ドル | １．３４２８ 〜 １．３５０６ |
| ユーロ/円 | １１２．０９ 〜 １１２．４１ |
| ＮＹダウ | −５．０７ → １２，２６８．１９ドル |
| ＧＯＬＤ | ＋４．７０ → １，３６５．１０ドル |
| ＷＴＩ | −０．７７ → ８４．８１ドル |
| 米１０年国債 | −０．０１７ → ３．６２１％ |
本日の注目イベント
- 豪 ＲＢＡ議事録
- 日 １２月鉱工業生産(確報）
- 日 白川日銀総裁会見
- 中 １月中国生産者物価指数
- 中 １月中国消費者物価指数
- 欧 ユーロ圏第４四半期ＧＤＰ(速報値）
- 欧 １２月ユーロ圏貿易収支
- 欧 ＥＵ財務相会議
- 独 ２月独ＺＥＷ景況感指数
- 独 独第４四半期ＧＤＰ(速報値）
- 英 １月英消費者物価指数
- 米 １月小売売上高
- 米 ２月ＮＹ連銀製造業景況指数
- 米 ２月ＮＡＨＢ住宅市場指数
- 米 ピアナルト・クリーブランド連銀総裁講演（オハイオ州）
予想されていた通り、昨日の東京市場では実需のドル売りなどが優勢でドル円は緩やかな下落を見せました。
８３円台半ば近辺から輸出筋のドル売りが持ち込まれたことや、個人投資家の利益確定のドル売り円買いに、ドル円は
８３円１５銭まで下落しましたが８３円台はキープできています。
その後の海外市場ではドル買いが活発になり、対円は再び８３円台半ばまでドル高に振れています。
アジア時間に買われたユーロが、一転して下落したことで、市場全体でドル高が進み円も売られた模様です。
東京市場では利益確定の売りを含め、ドル売り円買いが優勢でした。
約１ヵ月振りのドル高水準であったことから、ひとまずこの水準で利益を確保しておこうという動きが活発化した
ものと見られます。
実際に、当社における投資家のポジションを見てもその動きは明らかで、
ドルの買い持ち額はピークだった２月２日のポジションから
今朝の段階では約９億ドルも減少しています。
背景には「一旦、利益を確保しておこう」という考えと同時に、「いずれドルが下落した場面で、再び買い戻せる」との相場観が
あるものと思われます。
多くの個人投資家は、一気に８０円割れは無いかもしれないが、
このままドルが上昇するとは考えていないことが、この動きから類推されます。
また、ドル高が進んだことでドル売りのポジションも膨らみ、ネットの買い持ち額は先月末の水準まで減少しています。
ドルが売られたら、今より安い水準でドルを買うタイミングを図っている個人投資家は、８３円割れ辺りから徐々に買い戻す
ものと思われますが、逆にこのままドルが上昇した場合には、ドル買いに走ることも考えられます。
その水準は、やはり８４円台から８５円ではないかと観られます。
今週のレンジ予想が８２−８４円に集中しているのも、このあたりが影響しているとも言えます。
今朝の新聞でもこの一連の動きがドル円の相場を膠着させているとの記事もありました。
ドル円はこれで週を挟んで２日連続で８３円台をキープしていますが、上値も重く８３円半ばを超えるとドル売り意欲が
強まるようです。
本日は、オーストラリア、中国、ユーロ圏、米国と、イベントが目白押しです。
従って、値動きも期待できますが、やはり、下値では８３円台が維持できるかどうか、上値では８３円７０銭以上を
テストできるのかに注目が集まります。
ユーロ、豪ドルからの影響も受ける可能性があります。
中でも中国の１月の消費者物価指数（ＣＰＩ）が注目されます。
１２月の同指数は４．６％で、その後利上げに繋がったことは記憶に新しい所です。
すでに事前予想も５．４％との数字が出されています。
干ばつによる食品の値上がりと、資源高の影響から５％は大きく超えるとの予想が大勢ですが、５％を大きく超える様だと
再び利上げ観測が高まり、豪ドルなどの通貨への影響が懸念されます。
中国人民銀行は１週間前に利上げを決めたばかりであることから、すぐに再利上げに動くことは考えにくいとは
思いますが、予想を超えるような数字が出ると、市場は利上げを織り込む形で反応する傾向があります。
前回の利上げ時の反応は非常に軽微だっただけに、今回は注目されます。
発表は東京時間午前１１時です。
さらに、豪ドルにとって重要なＲＢＡ議事録も発表になります。
早ければ来月辺りに利上げが見込まれている状況のなか、ＲＢＡが災害による景気減速とインフレ率をどのように
見ているのか、９時半に発表されるこちらも注目されます。
| 日時 | 発言者 | 内容 | 市場への影響 |
| 2/3 | トリシェ・ＥＣＢ総裁 | インフレ期待は「引き続きしっかりと抑えられている。」理事会後の記者会見で。 | ユーロドル１．３７台後半から１．３６台に急落。ユーロ円は１１２円台→１１１円台半ばに。 |
| 2/3 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「失業率が通常の水準に低下するには数年かかるだろう。」「失業率を下げるには２．５％の成長が必要。」プレスクラブの会見で。 | ------ |
| 2/4 | ファンロンパイ・ＥＵ大統領 | ｢通貨ユ−ロは強いが、唯一の弱点は域内の競争力に隔たりがあることだ。」ＥＵ首脳会談後の記者会見で。 | ------ |
| 2/8 | フィッシャー・ダラス連銀総裁 | ｢ＦＲＢのバランスシートをこれ以上拡大させるのには非常に慎重だ。それに繋がるような措置には恐らく反対票を投じるだろう。」ダラスでの講演で。 | ------ |
| 2/9 | バーナンキ・ＦＲＢ議長 | 「経済成長のペースは今年加速する可能性が高いとみられるものの、失業率はしばらく高水準にとどまりそうだ。」下院での議会証言で。 | ややドル安に反応。ユーロドル１．３６台 → １．３７台に。 |
| 2/14 | ダドリー・ＮＹ連銀総裁 | ｢（景気見通しの）明るさはかなり増した。それ以前に講じた金融措置が遅れて効果を発揮している。」ＮＹでの講演で。 | ------ |
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