２０１１年２月２４日（木）

おはようございます。

ひと目で分かる昨晩の動き

ＮＹ市場

• リビア情勢の緊迫化から、依然として｢リスク回避」の流れが
  続き、円､スイシーなど安全通貨が上昇。
• ドル円は、昨日のアジアから欧州時間にかけては８２円台半ば
  でサポートされ神経質ながら小動き。ＮＹ市場では原油価格の急騰、
  株式市場の下落などを背景に円が上昇、一時８２円３２銭と、２月
  １０日以来の円高水準に。
• 一方、利上げ観測の強い、ユーロ、ポンドなども対ドルで上昇。
  ユーロは１．３７台半ばまで買い進まれ３週間ぶりの高値に。
  また、原油高を背景にノルウェークローネも大きく上昇し、ドル全面安に。
• ＢＯＥの議事録では、政策委員のうち３人が利上げを主張したことが
  明らかになり、利上げ期待からポンド高に繋がる。
• ＮＹ株式市場は大幅に続落。リビアで銃撃戦が続いていることなど
  を嫌気して売りが優勢。エネルギー株を除く全てのセクターで下落し、
  ダウは１０７ドル安。この２日間で２９０ドルの大幅下落。
• 債券相場は反落し、長期金利は小幅に上昇。５年債入札が軟調
  だったことや、原油高が米経済に悪影響を及ぼすとの懸念から
  売りものに押された。
• 原油価格は一時２年ぶりに１００ドルの大台乗せ。引けはやや売られ
  ９８ドル台。金価格も続伸し１４１０ドル台乗せ。
• １月中古住宅販売件数　→　５３６万戸（年換算）

ドル/円	８２．３２　〜　８２．８２
ユーロ/ドル	１．３７１１　〜　１．３７８７
ユーロ/円	１１３．１７　〜　１１３．７７
ＮＹダウ	−１０７．０１　→　１２，１０５．７８ドル
ＧＯＬＤ	＋１２．９０　→　１，４１４．００ドル
ＷＴＩ	＋４．５３　→　９８．１０ドル
米１０年国債	＋０．０２０　→　３．４７９％

本日の注目イベント

• 欧　　　２月ユーロ圏消費者信頼感（確報値）
• 独　　　第４四半期独ＧＤＰ（確報値）
• 米　　　１月耐久財受注
• 米　　　週間失業保険申請件数
• 米　　　１月新築住宅販売件数
• 米　　　１２月住宅価格指数
• 米　　　ブラード・セントルイス連銀総裁講演

リビア情勢の悪化から引き続き「リスク回避」の動きが継続されています。


首都トリポリでは銃撃戦が続き、カダフィー大佐は反政府デモ隊とは徹底抗戦の構えを見せています。


最終的に首相を辞任したエジプトのムバラク氏とは異なり、「最後の血の一滴」が落ちるまで戦うと


言明しています。(ブルームバーグ）


「中東の暴れん坊」とはよく言ったものです。





前日に続き「リスク回避」の流れは変わらず、昨日のアジア、欧州市場ではＮＹ株式市場の動向が最大の焦点でしたが、


ダウは前日に続き大幅に下落しました。


一時１５０ドルの下落を見せ、引けは下げ幅を縮小しましたが、結局この２日間の下落で３週間前の水準にまで戻りました。


正に「下落スピードは上昇スピードよりはるかに速い」ことを見せられたような状況でした。





今回のリビアの緊張がサウジなど中東諸国にも波及する可能性もあることから、原油価格はさらに上げ足を速め、


ＮＹ原油先物市場では一時２年ぶりに１００ドル台に乗せています。


香港在住の石油アナリストは「リビアとアルジェリアの両方が石油生産を停止した場合、原油価格は２２０ドルを超える


可能性があるほか、ＯＰＥＣは余剰生産能力が日量２１０万バレルに低下する。これは湾岸戦争の際や、２００８年に


１４７ドルを付けた時と同様の水準だ。」とのレポートを発表しています。（ブルームバーグ）





原油価格がさらに上昇するかどうかはリビア情勢の行方次第と思われますが、仮に今後大幅に上昇した場合、


日本にとっても厳しい状況であることは明らかです。


原油の輸入量の９割近くを中東に依存してる日本は、スエズ運河が封鎖された場合の影響は測り知れません。


一方、欧州は「北海油田」を抱えており、米国はメキシコ湾沿いに油田を持つ「産油国」です。


さらに、米国には地域的近い南米のべネズエラやブラジルなどからの輸入に頼ることができます。


原油価格がもう一段上昇した場合、果たして円がこのまま安全通貨でいられるかどうかは疑問です。





ＮＹではドル全面安が進み、ドル円は８２円台前半まで下落しました。円以外の通貨も対ドルで上昇したため、クロス円の


水準は余り変わっていません。


リビア情勢がさらに緊迫化していることで、今後のドル円ももう一段のドル安を予想する声が主流になりつつあります。


昨日も書きましたが、下値のメドは８２円ちょうど辺りで、これはこれまでのドルの反発を抑えてきた抵抗線でしたが、


現在は支持線の役割をしていることから、一旦はサポートされると観られます。


８２円を割り込むとドル売りに勢いがつく可能性も否定できませんが、サポートは８１円８０銭辺りと、８１円１０銭で、


いずれも今月の初めのドル最安値水準です。


また、ユーロとポンドが利上げ期待から対ドルで強含んでいることから、連れ高する可能性も出て来ました。


この先ドルが下げ止まるかどうかは、もちろんリビア情勢の行方と、今夜のＮＹ株式市場の反応次第です。


特にＮＹ株式市場の下落は「リスク回避」を意味することから注目したいところです。


昨日は米国の中古住宅販売件数が発表されました。結果は３ヵ月連続で増加を示し、市場予想を超える内容でしたが


為替市場への影響はほとんどなかった模様です。


中古住宅市場では改善傾向が定着しそうな状況ですが、依然としてそれが新築住宅へと波及していないと観られます。


新築住宅販売件数と住宅価格指数は今夜発表になります。

「What's going on ?」とは・・・
会話でよく使われる砕けた言い方で 「何があったんだ？」「どうなっているんだ？」というような意味。
為替はさまざま事が原因で動きます。
その動いた要因を確認する意味で 「What's going on ?」というタイトルを付けました。

日時	発言者	内容	市場への影響
2/3	トリシェ・ＥＣＢ総裁	インフレ期待は「引き続きしっかりと抑えられている。」理事会後の記者会見で。	ユーロドル１．３７台後半から１．３６台に急落。ユーロ円は１１２円台→１１１円台半ばに。
2/3	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「失業率が通常の水準に低下するには数年かかるだろう。」「失業率を下げるには２．５％の成長が必要。」プレスクラブの会見で。	------
2/4	ファンロンパイ・ＥＵ大統領	｢通貨ユ−ロは強いが、唯一の弱点は域内の競争力に隔たりがあることだ。」ＥＵ首脳会談後の記者会見で。	------
2/8	フィッシャー・ダラス連銀総裁	｢ＦＲＢのバランスシートをこれ以上拡大させるのには非常に慎重だ。それに繋がるような措置には恐らく反対票を投じるだろう。」ダラスでの講演で。	------
2/9	バーナンキ・ＦＲＢ議長	「経済成長のペースは今年加速する可能性が高いとみられるものの、失業率はしばらく高水準にとどまりそうだ。」下院での議会証言で。	ややドル安に反応。ユーロドル１．３６台　→　１．３７台に。
2/14	ダドリー・ＮＹ連銀総裁	｢（景気見通しの）明るさはかなり増した。それ以前に講じた金融措置が遅れて効果を発揮している。」ＮＹでの講演で。	------
2/18	ビニスマギ・ＥＣＢ専務理事	｢世界的なインフレの高まりに伴い、利上げの必要性が生じる可能性がある。」ブルームバーグとのインタビューで。	ユーロドル　１．３６台から１．３７台まで上昇
2/21	シュタルク・ＥＣＢ理事	「必要な場合には直ちに断固たる行動を起こす用意がある」「ＥＣＢは必要なら金融政策のスタンスを変更しなければならない」ＦＦＴでのイベントで。	------
2/21	ビニスマギ・ＥＣＢ専務理事	「景気は明らかに改善されている。現在の判断を見直すべきかもしれない」香港で	-----

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